한나라당 (서울 성동갑)

국회의원 진 수 희

대한민국 국회

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2008년 10월 21일 화요일

보 도 자 료

2008년도 기획재정위원회 국정감사

1. 한국투자공사, 메릴린치 투자로 4,880억원 손실

□ KIC가 금융시장이 불안한 가운데에서도 무리하게 메릴린치에 투자한데다 ‘08. 7. 28일 투자조건 변경 시 타자본과 달리 불리한 조건으로 계약함으로써 현시점에서 약 4,880억원에 달하는 손실 발생

2007.12 메릴린치 본사와 전략적 투자관련 접촉 시작 2008.1.7 메릴린치로부터 추가증자관련 제안 공식 접수 2008.1.15 투자약정서 서명, KIC 20억불의 전략적 투자를 의무전환 우선주로 실시	2008.7.9 메릴린치 조기전환 제안 2008.7.28 가격재조정 조항(Price Reset Clause)를 활용하여 보통주 조기전환 계약 체결 2008.9.15 BOA의 메릴린치 흡수합병 발표

□ 메릴린치 투자 진행과정

① 현금 확보 : $113,785,125.95 - 우선주 배당금 : $ 58,500,000 - 조기전환 경과 배당금 : $30,000,000 - 보통주 배당금 : $25,285,125.95	② 보유주식 평가 : $1,515,070,298 - 보유 주식수(BOA) 62,093,045주 * $24.40 (10.20일 BOA 주가)
① + ② 평가액 $1,628,855,424 ※ 평가액/초기투자액($2,000,000,000) = 81.44% → 평가손익 : △$371,144,576

□ ‘08. 10. 20(월) 현재 투자수익률 : △$371,144,576 (약 4,880억원)

(* $ 1 = 1,315원 적용)

구분	KIC	테마섹
투자보호 가격재조정조항	•향후 1년 이내 기준가 이하로 신주 발행시, 기준가를 신주발행가로 재조정 ․연9%의 약정 배당금 유효 지속	•향후 1년 이내 취득단가 이하로 신주 발행시, 기준가를 취득가로 재조정 •차액을 현금 또는 주식으로 지급
조건변경 (7/28)	•기존 가격재조정 조항을 반영한 보통주 조기전환 •전환조건 : 보통주 72,243,217주 및 현금 3천만불(주당 27.27불) • (* 보통주 전환으로) 연 9%의 약정 배당금 삭제 •가격재조정조항 삭제 •2009.1.15이후 매각 등에 대한 제한규정 해지	•기존 가격재조정 조항을 반영하여 차액을 현금(25억불)인수 후, 추가투자금(9억불)과 함께 신규발행 보통주에 주당 22.5불로 재투자 •가격재조정조항 삭제 •2009.1.15이후 매각 등에 대한 제한규정 해지

<KIC와 테마섹 홀딩스의 가격재조정 조항 비교>

[ 한 국 투 자 공 사 ]