투자공사, 메릴린치 투자손실로 국부 1조원 날려버려

- 전체 투자수익은 4억 달러, 메릴린치 투자손실만 8억 달러

투자공사 국정감사

재정위 2009년 국정감사

10.16(금) 10:00 정양석위원

○ 투자공사의 2009. 9월말 현재 총 운용규모는 268.7억 달러임

- 위탁기관별로는 한국은행 170억 달러, 기획재정부 98.7억 달러이며,

- 자산별로는 채권 118.7억 달러, 주식 129억 달러, BOA(Bank of America, 미국은행) 지분투자 20억 달러, 상품투자 1억 달러 등임

▣ 총 운용 규모 현황(2009. 9월)                         (단위 : 억 달러)

위탁기관	포트폴리오		기타		계
	채권	주식	BOA	상품
한국은행	82.6	87.4	-	-	170.0
기획재정부	36.1	41.6	20.0	1.0	98.7
계	118.7	129.0	20.0	1.0	268.7

○ 투자개시(’06.11월) 이후 투입원금은 268.7억 달러이며, ’09.9월말 현재 자산가치는 273억 달러로서, 투자원금 대비 약 4억 달러 이익

▣ 전체 수익현황(‘09. 9말 현재)             (단위 : 억 달러, 누적수익률)

		‘07. 12말	‘08. 12말	‘09.9월말
투자원금	주식 및 채권	148.1	227.7	247.7
	BOA*	-	20.0	20.0
	상품투자	-	-	1.0
	계	148.1	247.7	268.7
순자산 가치	주식 및 채권	154.9(4.6%)	205.9(-9.6%)	260.1(5%)
	BOA*	-	9.8(-51%)	12.0(-40%)
	상품투자	-	-	1.0
	계	154.9(4.6%)	215.7(-12.9%)	273.1(1.6%)

* BOA((Bank of America, 미국은행) 투자는 애초 메릴린치에 20억을 투자하였으나 메릴린치가 BOA에 합병되었음.

○ 전체수익률은 소폭의 흑자를 기록했지만 메릴린치 투자손실액이 전체투자 흑자액 4억 달러의 2배인 8억 달러나 되고 있음.

- 2008년 국정감사에도 메릴린치 투자손실에 대한 집중질의가 이어졌으나

때마침 2008년 국정감사 기준자료였던 2008년 9월 메릴린치 투자수익률이 -2.9%로 원금에 가까이 회복되었기 때문에 투자공사는 투자수익이 흑자로 전환될 것이라고 답변하였음.

▣ 메릴린치(2009년 1월 BOA에 합병) 누적수익률 추이

일 자	2008. 9	2008. 12	2009. 2	2009. 6	2009. 8	2009. 9
수익률	-2.9%	-50.5%	-80.6% (최하수익)	-51.8%	-38.1%	-40.1%

※ 투자공사는 메릴린치를 2008년 2월 전략적 투자대상으로 결정하여 20억 달러를 투자하였음.

- 그러나 작년 국감 이후 메릴린치에 대한 투자수익률이 투자공사의 답변과는 다르게 2009년 초까지 계속 악화되었음.

2009년 1월 BOA에 합병된 이후 2009년 2월에는 무려 20억 달러 투자금액 중 단 3억 8천만 달러만 남아 -80.6%라는 최악의 수익률을 기록하며  2조원 가량의 국부가 공중으로 날아가는 상황을 맞이하였음.

- 이 후 2009년 8월까지 -38.1%로 투자수익이 만회되었으나 2009년 9월기준 -40.1%를 기록하면서 다시 수익률이 악화되고 있으며 아직도 원화기준 1조원이 넘는 손실이 발생하고 있어 이에 대한 대책이 필요함.

▣ 미국 주가 수익률 비교

	'08.2.1	'09. 8말	변동률(%)
BOA 투자수익률	-	-	-38.13
Dow Jones 주가변동폭	12,743.2	9,496.3	-25.48
S&P 500 주가변동폭	1,395.42	1,020.62	-26.86

※ 다우존스와 S&P500은 우리나라의 코스피와 같은 주식시장과 같은 개념임.

○ 또한 BOA의 투자수익률을 미국주식시장 등락폭과 비교했을 때도 투자를 개시한 2008년 2월부터 2009년 8월까지의 기준으로 볼 때 12~13%가량이나 손실을 많이 본 것으로 나타나 평균보다도 못한 결과를 보였음.

☞ 한국투자공사가 4억달러(2009. 9월 기준)의 투자수익을 올린 것은 고무적인 일이나 메릴린치의 투자손실만 없었다면 12억 달러 이상의 수익을 기록했을 것임.

이에 투자공사도 메릴린치 투자에 대한 자체감사를 실시하여 여러 개선책을 준비하고 있는 것으로 알고 있는 데

어떤 개선책들을 준비 중이며 또한 메릴린치와 같은 투자실수가 반복되지 않을 대책은?