해외부동산 구입 노하우 쌓은 국민연금공단과 업무제휴해야

국회지식경제위원회

지식경제부 2008. 9. 2 (화) 10:00

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지식경제부 2008. 9. 17 (수) 10:00

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지식경제부 2008. 9. 2 (화) 10:00

국회기획재정위원회 이낙연

투자공사 2012.10.22(월)

◦ 투자공사는 런던 금융 중심지의 2011년 12월 Class A 등급 오피스 빌딩을 약 7천만 파운드에 구입했는데 수익률을 약 10%로 예상함.

◦ 해외 부동산 구입은 국민연금공단이 먼저 시작했는데 2009년부터 현재까지 8%이상 최고 31%까지 운용수익을 냈음.

<국민연금공단 해외부동산 투자 현황>

연번	국가	도시	기준 통화	투자 시기	임대율		준공연도	운용 수익률 주1)	예상 수익률 주2)
					승인당시	2012.3
1	영국	런던	GBP	09. 10	100%	100%	99	16%	9%
2	영국	런던	GBP	09. 11	100%	100%	02	12%	8%
3	일본	도쿄	JPY	09. 06	95%	66%	08	8%	10%
4	영국	런던	GBP	09. 10	100%	98%	99	10%	8%
5	미국	Diversified	USD	09. 09	95%	93%	90/01	31%	11%
6	호주	시드니	AUD	10. 03	99%	93%	00	8%	8%
7	독일	베를린	EUR	10. 06	97%	98%	00	9%	8%
8	프랑스	파리	EUR	10. 10	96%	96%	74	0%주3)	9%

주1) "2011년도 대체투자자산 공정가치 평가계획"에 따른 평가 결과가 반영된 '11년 말 기준 IRR(소수점 미만 절사)

주2) 대체투자위원회 승인 시 제시된 목표수익률. Net IRR 기준(소수점 미만 절사)

주3) 확장 및 기존 시설 개선을 위한 CAPEX 투입으로 인해 낮은 수익률 기록

출처 : 국민연금공단

◦ 이러한 성과로 국민연금공단의 프로젝트는 Private Equity Real Estate로부터 2009년 유럽 ‘올해의 거래’, 2011년 북미 ‘올해의 거래’로 선정됐음. 올해에는 IP Real Estate가 뽑은 최우수 기관투자기관에 국민연금공단이 선정됨.

◦ 해외 부동산 구입능력을 인정받은 국민연금공단은 해외부동산에 구입할 때 안정된 임대수익을 위해 Class A등급에 임대율이 80% 이상인 곳에만 구입함. 반면에 투자공사는 이번 투자에서 공사가 입주한 것을 포함해 임대율이 23%인 건물에 구입했음. 건물을 더 싸게 구입할 수 있어서 낮은 임대율에도 불구하고 구입했다고 설명함. 그러나 공사의 선택은 자칫 위험할 수도 있음. 유럽 경기침체 때문에 건물의 임대가 안 될 수도 있기 때문임.

◦ 외국계 부동산 컨설팅회사 관계자의 인터뷰

"영국 등의 해외오피스는 보통 10년 정도 장기임대계약을 맺기 때문에 비어 있는 건물에 투자하는 것은 큰 리스크가 따른다”, "국민연금공단이 임대율이 100%인 건물에 투자한 것은 상당히 리스크를 줄인셈”.  - 연합인포맥스뉴스 2009. 11. 23

☞ 올해 말에 감정평가가 예정돼 있어 수익률이 아직 산정되지 않았지만 투자공사를 포함해도 8월말 기준 임대율은 64%이다. 사장은 감정평가가 이뤄지면 투자공사가 예상한 수익률을 올릴 것으로 생각하는가.

☞ 먼저 투자를 시작한 국민연금공단은 높은 수익을 내고 있고 투자로 여러 상을 수상했다. 국민연금공단과 업무제휴를 한다면 해외 부동산 투자에서 도움이 될 것이라고 보인다. 국민연금공단과의 업무제휴는 고려하지 않는가.