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KIC 사회적책임투자 부진 질타

KIC 사회적 책임투자 도입(‘17.8) 1년 지났지만 …

사회적책임펀드(3억 달러), 스튜어드십 도입 부진 등 실적 ‘전무’

서형수 의원, “국부펀드로서 사회적책임투자 조속히 추진하고 확대해나가야“

[한국투자공사 국정감사 보도자료(2018.10.16)]

○ 한국투자공사(KIC)의 사회적책임투자 실적 부진을 질타하는 목소리가 나왔다.

○ 국회 기획재정위원회 소속 더불어민주당 서형수 의원은 KIC가 2017년 8월 ‘사회적 책임투자(Socially Responsible Investment, SRI)’ 도입을 공식화한지 1년이 지났지만, 당시 발표했던 3억 달러 규모의 ‘사회적 책임펀드’가 조성되지 않았고, ‘스튜어드십’ 코드 도입도 이뤄지고 있지 않고 있다고 지적했다.

※ 사회적 책임투자 도입 발표 내역(‘17.8)

구 분	내용	비고
전면/부분	부분도입	도입초기 성과영향 최소화
규 모	3억불 (주식투자의 1% 수준)	신규위탁 등을 감안해 단계적으로 확대
벤치마크	MSCI ESG Universal	공사의 기존 운용체계와 부합
직접/간접	글로벌 운용사 선정	도입초기이므로 노하우획득 가능
운용전략	Passive 또는 Enhanced 전략	운용수수료 및 모니터링 역량 감안

(자료: 수출입은행 의원실 제출자료)

○ 반면 해외 공공투자기관들은 이미 스튜어드십 코드를 도입하고, 사회적 책임투자를 실시하고 있다.

- 미국의 캘퍼스(CalPERS)는 투자원칙내 지속 가능성 원칙을 반영하고, 주식, 채권 등 전체투자 시 ESG 요인을 고려하고 있다.

- 뉴질랜드(NZSF)의 경우, 책임투자팀이 별도 존재하고 모든 투자와 전체 투자프로세스에서 ESG요소를 반영하고 있으며, 네덜란드(ABP)의 경우 사회적책임투자 규모가 355억 유로 수준에 달한다.

※ 붙임 – 해외 공공투자기관의 사회적 책임투자 현황

○ 이에 서 의원은 “KIC는 국부펀드를 운용하는 공공투자기관으로서 사회적책임투자를 조속히 추진하고 확대해나가야 한다”고 촉구했다. (끝)

※ 붙임 – 해외 공공투자기관의 사회적 책임투자 현황

	GPIF (일본)	CPPIB(캐나다)	CalPERS (미국)	ABP(네덜란드)	NBIM(노르웨이)	NZSF(뉴질랜드)
책임투자 관련원칙 및 정책	일본판 스튜어드십 코드 도입 투자원칙(‘15.3월)내 스튜어드십 역할 공시	책임투자정책서 의결권행사 가이드 라인	투자원칙내 지속 가능성 원칙 반영	투자 정책서 내 장기 투자 및 ESG 관련 투자원칙 명시	이사회는 책임투자원칙을 정하고 NBIM이 세부 Mandate 등을 정함	책임투자 프레임워크 제정 (UN PRI 기준 준용)
책임투자 담당 및 역할	책임투자전담팀을 개설하여 책임투자 실시 ‘지배구조 강화 그룹’ 설립으로 스튜어드십 활동 책임성 논의 및 평가, ESG 관련 투자 분석 등	실제이행은 지속 가능투자그룹과 투자팀에서 실시 지배구조위원 - 의결권 원칙 등 최종승인 역할 지속가능투자위원회 - 지속가능투자그룹, 투자팀으로 구성되어 ESG 관련 투자사항 감독	책임투자 프로세스의 최종승인은 투자위원회 (관리이사회 구성원 전원)에서 담당 실제이행은 ① ESG 요인 분석은 지속 가능투자실에서 담당 ② 의결권 및 경영참여는 글로벌 주식실에서 담당 지배구조정책 및 원칙의 검토를 위한 특별소위원회 설치	책임 투자 프로세스의 최종 승인: 수탁자 위원회 실제이행은 자산 운용조직(APG)내 S&G팀에서 담당	별도부서에서 기준설정(Standard Setting), 주주권(Ownership) 등 수행	책임투자팀이 별도 존재하며 Integration, Collaboration, Engagement 등 활동
책임투자 행사범위 및 전략	행사범위 : 국내주식, 해외주식 펀드에 대하여 실시 책임투자 전략: 외부 위탁운용사가 개별적으로 의결권을 행사	행사범위 : ① 기후 변화, ②인권, ③물 ④경영자 보상문제 책임투자전략 : ESG 통합 관리, 경영참여, 다양한 투자파트너십 구축 등	행사범위 : 주식, 채권, 부동산, 사모투자 등 전체투자 시 ESG 요인 고려 책임투자전략 : ① 주주권행사 ②배제 ③Focus list ④파트너십	행사범위 : 주식, 채권, 부동산, 인프라, 상품 등 모든 자산을 통해 이행 책임투자 전략 : ① ESG 통합 ②경영참여 ③ 주주권행사 ④ 배제 ⑤주제 중심의 투자 대상 선별	전 자산군 투자 시 ESG 요소를 모두 고려한 가운데 특히 3대 중점 과제 제시 적극적인 의결권 행사 강조 : ‘16년 1만여건의 주주 총회에서 투표권 행사	모든 투자와 전체 투자프로세스에서 ESG 요소 반영
책임투자현황	책임투자전담부서 개설 및 ESG요소를 고려한 지수 개발 계획 발표 등으로 향후 확대될 전망	내･외부 리서치를 활용하여 기업들의 ESG위험을 분석하고 투자 중요성, 기간, 자원, 성공가능성 등을 고려하여 주요 경영참여 분야를 선정하여 책임투자 실시	‘11년 이후 구체적인 책임투자 전략 및 현황에 대해 비공개 원칙 실시	책임투자 규모는 355억 유로(‘15년말 기준) ABP는 부동산 부문과 헤지펀드 부문을 중심으로 증가. 현 ABP 책임투자 정책으로 투자규모는 지속적으로 늘어날 것으로 전망	편입 기준 가이드 라인 제시해 해당 기준을 충족시키지 못하는 기업은 편입 제외	‘16.10월 장기적으로 기후변화에 따른 투자위험에 탄력성을 확보하기 위해 고안된 다각적 Climate Change 전략 도입